Indra opa a Tecnocom
Indra anunció ayer una OPA sobre su rival tecnológico Tecnocom a 4,25€/acción (prima del 11,5% de prima vs cierre del día anterior), en una oferta que valora el 100% de Tecnocom en 305M€ y que se instrumentará en un 60% en efectivo (aprox. 28% de la deuda neta de Indra a cierre de septiembre) y 40% acciones de Indra emitidas a 9,84€/acción (implica emitir cerca de 12,5 mns. de títulos, aprox. 7,6% de la base total de acciones de Indra).
El grupo resultante dará lugar a una entidad con ingresos de 3.147M€ y EBITDA recurrente de 243M€. La operación está condicionada a obtener más del 70% del capital, del que Indra tiene asegurado el 52,7% al tener pactado el “sí” del núcleo duro del accionariado. La operación, que tiene como fecha límite el 29 de diciembre para ser presentada, proporcionará según Indra sinergias de 41M€/año a partir del segundo año y permitirá una mejora de doble dígito en BPA a partir del próximo año (excluyendo costes de reestructuración). El grupo también comentó que el valor neto presente de las sinergias supera los 300M€. Ayer Indra -1,2% y Tecnocom +6%.
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